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上海证券交易所副总经理周勤业：
强化自律监管规范市场发展
——上海证券交易所日前公开发布了《2006年自律监管工作年度报告》，全面总结了去年一年上证所在自律监管工作方面所取得的成效及对市场发展所起到的作用。近日，记者专门采访了上证所副总经理周勤业，就报告的相关内容以及上证所2007年的监管工作重点进行了深入了解
2007-4-20
　　本期访谈人物：周勤业
　　周勤业，“文革”期间去黑龙江务农，后考入上海财经大学会计系，毕业后留校，任会计系副主任。1994年后，加盟上海证券交易所，先后任研发中心主任、上市部总监、副总经理等职。
　　
    监管更具针对性
　　上海金融报：上证所自律监管工作报告迄今为止已公布过几次？主要是向哪些对象公布？
　　周勤业：自2004年开始，上海证券交易所已经连续三年公布自律监管工作年度报告。公布对象主要包括社会公众、中国证监会以及各地证监局。
　　值得一提的是，针对目前的市场情况，《2006年自律监管工作年度报告》中，我们增加了向上市公司、会员公司和基金公司专门通报内容，目的是希望包括市场主体及中介机构在内的市场整体，能够在全面了解交易所监管工作的基础上，配合交易所共同强化市场的自律意识。
　　上海金融报：您能简单介绍一下2006年上证所自律监管工作的主要特点吗？
　　周勤业：2006年上证所自律监管工作的工作量非常大，特色非常鲜明，具体表现在四个方面：
　　第一，围绕股改、清欠和信息披露对上市公司展开监管。
　　针对股改工作，2006年上市公司部先后制订了8份股改工作备忘录，规范上市公司和作为保荐人的证券公司在股改中的行为。市场监察部针对股改核查中发现的问题，向保荐的证券公司发出监管关注函49份，要求保荐机构及时自查和整改，完善公司内控制度；针对清欠工作，上市公司部抽调骨干力量成立了专门清欠工作小组，从组织上保证清欠工作的顺利推进；针对信息披露监管工作，2006年上市公司部共事前审核各类公告3.3万多份，较2005年增长26％；针对全流通环境下上市公司日趋明显的利润操纵动机，上市公司部还加大了信息披露与股价异动联动监管的力度，先后向上证交易所内市场监察部发出联合监管函88份。
　　与此同时，上证所进一步加大了上市公司违规惩戒力度。据统计，上市公司部全年共发出各类监管函件近1700份，较2005年大幅增长90％以上。其中，监管工作函件818份、监管关注函716份、内部通报批评函47份、公开谴责函18份、各类通知32份。
　　第二，强化了对市场异常交易行为监管的针对性。2006年，上证所市场监察部先后四次集中排查了沪市的高风险股票情况，通过重点监控、电话提醒、约见谈话等自律监管措施，及时传达了监管信息，有效地防范了新的市场风险。另据统计，市场监察部全年共调查异常交易事件280起，电话提醒营业部356次，向会员通报监管信息75份，约见了10家会员及上市公司高管人员谈话。为提高证券监管执法效率，上证所市场监察部还积极配合证监会稽查局，对21起案件实施了稽查提前介入调查和评估。
　　第三，会员监管重点是抓规范、促创新。这方面，上证所采取了一系列措施，包括加强会员交易权限管理，实现业务风险事前控制；全力保障权证交易顺利进行，防范会员权证业务风险；强化会员账户管理，限制非规范自营账户的交易，到2006年底，共有20家会员的1363个非规范自营账户被采取限制交易措施。针对会员存在“机构使用个人账户”、“个人下挂多个账户”等不规范行为，2006年上证所先后向17家创新类、规范类会员发函，要求规范客户的账户使用行为。此外，上证所还加强所内、外监管协作，提高监管工作效率。
　　第四，自律监管法规建设取得新的进展。在前两年对建所以来的全部业务规则进行清理、修订、编纂的基础上，上证所首先对现行两大基本业务规则《上市规则》和《交易规则》进行了全面修订，并完善了中国证监会正在审批中的第三大基本业务规则《会员管理规则》。此外，还修订了《合格境外机构投资者证券交易实施细则》，制定了《上市公司内部控制制度指引》、《上市公司股东大会网络投票实施细则》、《一级交易商管理细则》、《全面指定交易细则》、《上市公司董事会议事示范规则》、《上市公司监事会议事示范规则》等配套业务规则，以及规范全流通环境下流通股协议转让的《上市公司流通股协议转让业务办理暂行规则》。在完善自律性管理机制方面，上证所根据修订后的“两法”，制定了《证券上市审核暂行规定》，组建了上市委员会。根据新《证券法》关于交易所应建立复核制度的要求，又制定了《复核制度暂行规定》，成立了复核委员会。
　　监管面临新挑战
　　上海金融报：和2005年的报告相比，《2006年自律监管工作年度报告》在内容上有哪些变动？
　　周勤业：《2006年自律监管工作年度报告》在内容上结合市场情况，增加了两块内容。其一，增加了交易所制度建设的内容，即全面介绍了交易所自律监管法规的建设情况；其二，考虑到新形势下监管会有新的挑战，特别增加了“全流通环境下交易所自律监管工作的挑战”这一章节内容。
　　上海金融报：2007年以来，股票市场交易更加活跃，股指屡创新高，这种情况下，上证所的监管工作也将面临新的挑战。对此，交易所有何详细的监管规划？
　　周勤业：的确，2007年以来市场交投非常活跃，一季度的交易量就接近去年全年。在此情况下，不当交易行为也有所增加。因此，今年上证所的自律监管将在继续做好上市公司信息披露监管工作的同时，继续加大对市场一线监管的力度。可以预见，今年上证所对市场一线监控的工作量将会更大，提请证监会稽查局提前介入或立案调查的案件数量无疑也会明显增多。同时，上证所将依据《证券法》赋予的监管权力，对屡次出现不当交易行为的证券账户实施包括限制交易在内的各项自律处罚措施。
　　为有效实施今年的自律监管，上证所已经加大一线监管的工作力度。首先，加强实时监控，做到及时发现、及时制止异常交易行为。截至2007年3月31日，上证所实时监控系统累计发出报警10多万次，开展重点股票监控31只（次），进行异常交易调查处理97件，占去年280件的35％，力度明显加大。
　　同时，电话提醒或警示营业部77家（次），向会员公司、各地证监局通报监管信息分别有11家（次）、19家（次），约见会员公司高管人员谈话2次。并通过监控系统密切跟踪、监控个别屡次出现哄抬股价等涉嫌操纵行为的证券账户，一旦查证属实，将实施限制账户交易等处罚措施。
　　其次，加强对基金交易行为的监管，尤其重点关注基金集中持股、尾盘异动、内幕交易、利益输送等问题。截至2007年3月31日，针对基金进行的异常交易调查共计18起，占去年29起的62％，电话提醒相关基金公司注意风险、规范操作。对存在风险的情况，向基金公司发出“监管问询函”，要求对其交易行为给予书面说明或约见高管人员谈话。1季度已先后发出“监管问询函”12份，要求基金公司书面说明8次，约见谈话3次。1月份，上证所还对基金在2006年的交易行为情况进行了专题分析，并上报证监会。
　　此外，加强所内联合监管以及上证所与深交所、中金所等的监管交流。在上证所，市场监察部与上市公司部、会员部加强联合监管，及时发现股价异动，督促上市公司及时披露信息，及时规范会员公司行为。截至2007年3月31日，市场监察部与上市公司部、会员部联合监管分别有137次、14次，分别占去年全年216次的63％、19次的73％。同时，所内市场监察部、上市公司部、会员部、债券基金部、办公室等部门每月定期召开监管例会，就强化上市公司董事、监事、高管持有和交易本公司股份监管、上市公司资产重组并购涉嫌内幕交易“绿色通道”提前介入等问题进行讨论，完善工作规程。在所外，上证所与深交所已建立了两所市场监察部定期监管信息共享交流的联席会议制度，并为应对股指期货推出后对现货市场的影响，与中金所开展了多次业务交流会议，就如何建立证券现货与期货跨市场、跨品种监察信息共享和监管协作机制等议题进行了交流讨论，并已形成了初步框架。
　　
链接
    上海证券交易所发布的《上海证券交易所2006年自律监管工作年度报告》包括市场自律监管制度建设、上市公司监管、会员监管、交易异常监管、自律监管工作的实施效果以及全流通环境下交易所自律监管工作的挑战等六个部分。
　　在对上市公司监管实践中，监管年报显示，上证所紧紧围绕股权分置改革、清欠和信息披露监管三个重点展开监管工作，主要包括五个方面。
　　面对新的环境和挑战，上证所表示，随着行政管制的逐步放松，市场发展更加需要包括自律监管、行政监管和法制监管在内的强有力的证券监管体系和制度予以支持。上证所的目标是要打造一个高效、诚信、富有竞争力的市场。面对新的市场环境，交易所的监管工作同样需要不断创新、与时俱进，不断强化上证所市场的社会公信力。


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